Στον αδύναμο κρίκο της Ευρωζώνης αναδεικνύεται ο ιταλικός τραπεζικός τομέας, που από τις αρχές του έτους απασχολεί ολοένα και περισσότερο τα διεθνή ΜΜΕ και τους Ευρωπαίους αξιωματούχους.
Σύμφωνα με πηγές που επικαλείται δημοσίευμα του πρακτορείου Bloomberg, οι συζητήσεις που αφορούν την ανακεφαλαιοποίηση της Banca Monte dei Paschi di Siena, και άλλων τραπεζών, μεταξύ της Ιταλίας και της Κομισιόν φαίνεται πως έχουν "κολλήσει" στο κατά πόσο οι πιστωτές τους πρέπει να υποστούν ζημιές στην περίπτωση που χρησιμοποιηθούν χρήματα των φορολογουμένων, με το bail in να είναι σαφώς στο τραπέζι.
Η Ιταλία, από την πλευρά της, προτείνει σχέδιο προληπτικής ανακεφαλαιοποίησης, στο πλαίσιο των κανόνων της Ε.Ε. για την εξυγίανση των τραπεζών, οι οποίοι επιτρέπουν στις κυβερνήσεις να χρηματοδοτούν τις τράπεζες όταν αυτές παρουσιάζουν κεφαλαιακά κενά στα stress tests. Συγκεκριμένα, η γειτονική χώρα υποστηρίζει ότι, με βάση το σενάριο αυτό, θα έπρεπε να υπάρχει πολύ μικρό ή καθόλου κόστος για τους κατόχους ομολόγων, επειδή οι κανόνες δεν επιβάλλουν τον επιμερισμό του βάρους για την εξυγίανση των τραπεζών όταν οι ζημιές τους είναι υποθετικές.
Σύμφωνα με το σχέδιο της Ρώμης, οι ιταλικές τράπεζες θα εκδώσουν μετοχές ή ομόλογα μετατρέψιμα σε μετοχές και το κράτος θα συμφωνήσει να αγοράσει όσους από τους τίτλους αυτούς δεν πωληθούν (σε ιδιώτες), ενεργώντας ως δίχτυ ασφαλείας, δήλωσαν οι πηγές.
Ωστόσο, το ίδιο δημοσίευμα υποστηρίζει πως οι δύο πλευρές, θα δυσκολευτούν να καταλήξουν σε συμφωνία επειδή ερμηνεύουν διαφορετικά τους κανόνες. Εάν το σχέδιο της Ιταλίας εγκριθεί, θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο αναφοράς και για άλλες τράπεζες.
Σημειώνεται πως τα κόκκινα δάνεια των ιταλικών τραπεζών φτάνουν τα 360 δισ. ευρώ και η ιταλική κυβέρνηση ψάχνει τρόπους με τους οποίους θα μπορέσει να ενισχύσει τις τράπεζές της, οι οποίες έχουν υποστεί ακόμη ένα σοκ μετά το Brexit.
Μάλιστα, ορατός είναι ο κίνδυνος, σύμφωνα με τον πρόεδρο της Societe Generale και πρώην μέλος του Εκτελεστικού Συμβουλίου της ΕΚΤ Λορέντσο Μπίνι Σμάγκι, επέκτασης του προβλήματος και στην υπόλοιπη Ευρώπη. Ο ίδιος υποστήριξε πως οι κανόνες που περιορίζουν την κρατική ενίσχυση στις τράπεζες πρέπει να επανεξεταστούν για να αποτραπεί μεγαλύτερη αναταραχή.
