Μετά την υπόθεση της Eurobank, μεγάλο "φιάσκο" φαίνεται πως αποτελεί η επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής, ύψους 2,5 δισ. ευρώ. Παράλληλα, σύμφωνα με πληροφορίες σήμερα θα ανακοινωθεί και η απόφαση να εκδοθεί ομόλογο 750 εκατ. ευρώ, με το roadshow να ξεκινά την αμέσως επόμενη εβδομάδα.
Ειδικότερα το Διοικητικό Συμβούλιο της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος αποφάσισε να συγκαλέσει Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 10 Μαΐου 2014 προκειμένου να εγκρίνει την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας μέσω έκδοσης νέων κοινών μετοχών με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων, προκειμένου να αντλήσει κεφάλαια συνολικού ποσού έως 2,5 δισ. ευρώ.
Τα "καυτά" ερωτήματα
Αυτό σημαίνει κατ' αρχήν πως η τράπεζα ενδέχεται να καταλήξει σε "χέρια"... οποιουδήποτε... εκτός και αν υπάρξουν κάποιες νέες διευκρινίσεις στην πορεία. Επίσης γεννάται το ερώτημα για ποιο λόγο η διοίκηση της Εθνικής ανέφερε επίσημα πριν από περίπου 25 ημέρες ότι δεν πρόκειται να καλύψει τις κεφαλαιακές ανάγκες της, τις οποίες "ανέδειξε" η έκθεση της BlackRock, κάτι το οποίο αναίρεσε λίγε ημέρες μετά.
Συν τοις άλλοις, θα πρέπει να σημειωθεί πως το προηγούμενο καλοκαίρι η ΕΤΕ ανακεφαλαιοποιήθηκε με 10 δισ. ευρώ περίπου από το ΤΧΣ (σ.σ.: δηλαδή το Ελληνικό Δημόσιο) και κάποιους ιδιώτες, ενώ τώρα με το το 25% των χρημάτων θα είναι δυνατόν η διοίκηση να αλλάξει "χέρια".
Ακόμη ζητούμενο αποτελεί το τι μέλλει γενέσθαι με τα ασφαλιστικά ταμεία, που κατέχουν το 1% της τράπεζας και τα οποία έχουν ήδη υποστεί ζημιές τόσο από την περυσινή ανακεφαλαιοποίηση όσο και από το PSI.
Τέλος, θα πρέπει να δειχθεί ποιος θα λάβει την ευθύνη να γίνει η ΑΜΚ της Εθνικής με τιμή πολύ χαμηλότερη από αυτή που πραγματοποιήθηκε πριν από λίγους μήνες η ανακεφαλαιοποίηση, όπως τουλάχιστον έχει προεξοφλήσει η αγορά. Αξίζει να σημειωθεί πως για όλα τα παραπάνω φέρουν βαρύτατη ευθύνη τόσο η κυβέρνηση όσο και η νυν διοίκηση της Εθνικής, οι οποίοι φαίνεται να οδηγούν την τράπεζα σε επικίνδυνες ατραπούς, όπως τουλάχιστον αναφέρουν έγκυροι τραπεζικοί αναλυτές. Άλλωστε δεν είναι τυχαίο ότι η έγκριση του ΤΧΣ δόθηκε μετά από μαραθώνιες διεργασίες.
Να σημειωθεί ότι προχθές το ΤΧΣ είχε καταψηφίσει με 4 κατά και 3 υπέρ την αύξηση κεφαλαίου. Σύμφωνα με πληροφορίες, υπήρξε χθες νέα συνεδρίαση του ΤΧΣ, του Γενικού Συμβουλίου συγκεκριμένα, όπου η πλειοψηφία τάχθηκε υπέρ της αύξησης κεφαλαίου που είχε εισηγηθεί η Αναστασία Σακελλαρίου του ΤΧΣ και είχε εγκρίνει και η ΤτΕ.
Στις 6 Μαΐου το βιβλίο προσφορών
Όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση της τράπεζας, η αύξηση κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί με ιδιωτική τοποθέτηση μέσω βιβλίου προσφορών εκτός Ελλάδος προς θεσμικούς και άλλους επενδυτές που πληρούν τα κριτήρια. Πληροφορίες αναφέρουν ότι το βιβλίο προσφορών θα ανοίξει στις 6 Μαΐου.
Ακόμη προσθέτει πως με την ολοκλήρωση των ενεργειών για την ενίσχυση κεφαλαίων και της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου η ΕΤΕ θα διαθέτει δείκτη βασικών κεφαλαίων (ΕΒΑ Core Tier 1) ύψους 18,2% (pro forma) και δείκτη Κύριων Βασικών Ίδιων Κεφαλαίων (Common Equity Tier 1, βάσει της πλήρους εφαρμογής του πλαισίου της Βασιλείας ΙΙΙ) ύψους 11,7% (pro forma) με στοιχεία 31 Δεκεμβρίου 2013.
Από την πλευρά του ο Γιώργος Ζανιάς, πρόεδρος της ΕΤΕ, δήλωσε ότι η Εθνική Τράπεζα θεωρεί πως είναι η κατάλληλη στιγμή για να επιστρέψει στις αγορές κεφαλαίου με στόχο την κάλυψη των κεφαλαιακών της αναγκών, ενώ ο Αλέξανδρος Τουρκολιάς, διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής "Η προτεινόμενη έκδοση μετοχικού κεφαλαίου θα ενισχύσει σημαντικά τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας, οι οποίοι, σε συνδυασμό με την ισχυρή της ρευστότητα, θα επιτρέψουν στην ΕΤΕ να συνεχίσει να λειτουργεί ως χρηματοπιστωτικός στυλοβάτης για τη στήριξη της ελληνικής οικονομίας".
