Επιμέλεια: ΓΙΑΝΝΗΣ ΑΓΟΥΡΙΔΗΣ
Στο "φως" της δημοσιότητας έφεραν οι "Financial Times", μέσω του δημοσιογράφου Πίτερ Σπίγκελ, την πρόταση της ελληνικής κυβέρνησης στους πιστωτές για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους. Ειδικότερα ο δημοσιογράφος αποκαλύπτει το σχέδιο αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους, το οποίο συμπεριλαμβάνεται τόσο στη 47σέλιδη πρόταση της Αθήνας προς τους δανειστές, όσο και σε ένα επτασέλιδο έγγραφο της ελληνικής κυβέρνησης, υπό τον τίτλο «Τερματίζοντας την ελληνική κρίση».
Ο ίδιος το χαρακτηρίζει "φιλόδοξο και δημιουργικό, αλλά πολιτικά απαράδεκτο", ενώ αναφέρει ότι το σχέδιο προβλέπει ότι το χρέος θα μειωθεί από το 180% του ΑΕΠ σήμερα στο 93% μέχρι το 2020 και στο 60% του ΑΕΠ το 2030. Το σχέδιο αναδεικνύει τρόπους για τη μείωση του ποσού του χρέους που κατέχουν η Ευρωπαϊκή Κεντρική τράπεζα (27 δισ. ευρώ), το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (20 δισ. ευρώ), χώρες της Ευρωζώνης (53 δισ. ευρώ) και ο EFSF (144 δισ. ευρώ της Ε.Ε.).
ΕΚΤ
Η ελληνική πρόταση ξεκινά με ένα σχέδιο για τους τίτλους που κατέχει η ΕΚΤ. Σύμφωνα με αυτό ο ESM θα δανείσει 27 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, τα οποία θα χρησιμοποιήσει η Αθήνα για να αποπληρώσει τα ομόλογα της ΕΚΤ. Τα δάνεια του ESM έχουν πιο μακρές λήξεις και χαμηλότερα επιτόκια από τα ελληνικά ομόλογα που κατέχει η ΕΚΤ.
ΔΝΤ
Για την αποπληρωμή του ΔΝΤ αναφέρεται πως αυτό θα γίνει με μια συμφωνία που περιλαμβάνει τη σταδιακή ή σε δόσεις αποπληρωμή, αναλόγως του τι θα επιλέξει η Ελλάδα. Το έγγραφο αποσαφηνίζει ότι τα 27 δισ. ευρώ που χρωστά η Ελλάδα στην ΕΚΤ στο πλαίσιο του προγράμματος SMP περιλαμβάνουν και κέρδη 9 δισ. ευρώ από ομόλογα. Το ελληνικό σχέδιο αναφέρει πως η χώρα θα χρησιμοποιούσε αυτά τα 9 δισ. ευρώ για να αποπληρώσει πρόωρα σχεδόν το 50% των δανείων που χρωστά στο ΔΝΤ. Το υπόλοιπο ποσό θα πληρωθεί είτε μέσω άντλησης χρηματοδότησης από την αγορά είτε μέσω της χρήσης νέων δανείων διάσωσης.
Ευρωζώνη
Για τα δάνεια 53 δισ. ευρώ που έδωσαν διμερώς οι κυβερνήσεις της Ευρωζώνης προτείνεται να αντικατασταθούν με ομόλογα χωρίς λήξη (perpetual bonds), που σημαίνει ότι τα δάνεια δεν θα αποπληρωθούν ποτέ πλήρως, αλλά θα πληρώνονται γι' αυτά τόκοι στο διηνεκές. Αυτού του τύπου τα ομόλογα δεν είναι καινούργια, σημειώνουν οι Financial Times, και η ελληνική κυβέρνηση προτείνει την ετήσια πληρωμή επιτοκίου 2% έως 2,5% επί της αξίας των ομολόγων. Το ελληνικό σχέδιο προβλέπει εναλλακτικά την επιμήκυνση της περιόδου αποπληρωμής των διμερών δανείων στα 100 χρόνια.
Μία άλλη δυνατότητα που δίνει η Αθήνα είναι τα «ομόλογα με ρήτρα ΑΕΠ» (GDP indexed bonds), με τα οποία θα προβλέπεται η αποπληρωμή των πιστωτών, μόνο αν η οικονομία αναπτύσσεται και πάλι, ενώ τα ποσά αποπληρωμής θα συνδέονται με τον ρυθμό ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας.
EFSF
Το σχέδιο προβλέπει πως τα δάνεια του EFSF θα χωριστούν στα δύο. Το ένα κομμάτι του εναπομείναντος χρέους να μετατρέπεται σε ένα νέο δάνειο που θα προσφέρει τόκο 5%, διπλάσιο από το 2,5% που ισχύει σήμερα και το υπόλοιπο ουσιαστικά θα διαγραφεί. Το επιχείρημα για αυτό το σχέδιο είναι ότι οι ετήσιοι τόκοι που θα καταβάλει η Ελλάδα θα παραμείνουν αμετάβλητοι, καθώς επιτόκιο 5% για το μισό δάνειο είναι όμοιο με το 2,5% για το σύνολο των 144 δισ. ευρώ. Διαγράφοντας όμως σταδιακά το 50% του αρχικού χρέους το συνολικό βάρος θα μειωθεί σημαντικά. Η διαγραφή θα γίνει με μετατροπή του ομολόγου του EFSF σε ομόλογο μηδενικού κουπονιού (άτοκο δάνειο), το οποίο σταδιακά θα διαγράφεται.
