Σε... περίεργες κινήσεις οι οποίες ζημιώνουν τόσο τους φορολογουμένους όσο και τους μικροεπενδυτές προχώρησαν οι διοικήσεις τόσο της Eurobank όσο και της Εθνικής τράπεζας, στο πλαίσιο των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποίησαν, τουλάχιστον όπως αναφέρουν έγκυροι οικονομικοί αναλυτές, αλλά καταμαρτυρούν και τα στοιχεία. Την ίδια ώρα πραγματοποιούταν "πανηγύρι" στο Χ.Α., με ωφελημένους τα ξένα funds, ενώ όλα τα παραπάνω έχουν συντελεστεί υπό την ανοχή και συμμετοχή της κυβέρνησης.
Το "ξεφόρτωμα" στο Χ.Α. και η Eurobank
Η αρχή έγινε με τη Eurobank, η οποία προχώρησε σε αύξηση κεφαλαίου σε τιμή 0,31 ευρώ, όταν πριν 9 από μήνες ανακεφαλαιοποιήθηκε σε τιμή 1,54 ευρώ, την οποία κάλυψε εξ ολοκλήρου το Δημόσιο, μέσω του ΤΧΣ. Πλέον περνά στα "χέρια" της ομάδας Fairfax και άλλους ξένους μετόχους και μάλιστα σε ιδιαίτερα χαμηλή τιμή.
Σαν να μην έφτανε αυτό, άρχισαν να παίζονται "χοντρά παιχνίδια" στις... πλάτες της ελληνικής οικονομίας και κοινωνίας από ξένα funds, και μάλιστα υπό την απαθή παρακολούθηση των γεγονότων από την κυβέρνηση, αν όχι με τη συμμετοχή της. Δεν είναι τυχαίο άλλωστε το γεγονός ότι η συνεδρίαση της περασμένης Τετάρτης ήταν τραπεζοκεντρική, με τη Eurobank να "πέφτει" κατά 19,10%! Σύμφωνα με χρηματιστηριακούς κύκλους, η ραγδαία αυτή πτώση της μετοχής της Eurobank οφειλόταν στο Τ+3, που ίσχυσε. Και αν αναρωτιέστε τι είναι αυτό...
Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα του ενημερωτικού δελτίου της ΑΜΚ της Εurobank, οι μετοχές από την αύξηση της τράπεζας θα πιστώνονταν στις μερίδες των επενδυτών στις 9 Μαΐου. Έτσι λοιπόν οι περισσότεροι ξένοι... λογαριασμοί (καθώς απαγορεύεται κάτι τέτοιο από ελληνικές χρηματιστηριακές) προέβησαν σε πωλήσεις μετοχών στην υποκείμενη αγορά, γνωρίζοντας ότι στο Τ+3 θα πιστωθούν οι μετοχές. Επί της ουσίας, επρόκειτο για "ξεφόρτωμα" ξένων, όπως λέγεται στη γλώσσα της αγοράς, αφού επί της ουσίας πούλησαν μετοχές που δεν είχαν και τις οποίες θα αποκτούσαν την Παρασκευή... Φυσικά παρενέβη, κατόπιν εορτής, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, αλλά το κακό είχε συμβεί...
Τα funds και η Εθνική
Εν τω μεταξύ, υπερκαλύφθηκε η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας ύψους 2,5 δισ. ευρώ. Και εδώ η τιμή της αύξησης κεφαλαίου της Εθνικής θα καθοριστεί στα 2,25 ευρώ, ποσό που εμπεριέχει discount (έκπτωση) 48% σε σχέση με την τιμή της ΑΜΚ του 2013, δηλαδή τα 4,29 ευρώ και αναφερόταν μόνο σε ξένους! Βέβαια, η διοίκηση της Εθνικής το 2013 υλοποίησε ΑΜΚ στα 4,29 ευρώ προτρέποντας, μαζί και ο πρωθυπουργός Αντώνης Σαμαράς, τον λαό και την ελληνική επενδυτική κοινότητα να συμμετάσχουν στην αύξηση. Τότε ελάχιστοι ξένοι επένδυσαν στην Εθνική όχι πάνω από 100 εκατ. σε σύνολο ιδιωτών, ενώ τώρα είναι προφανώς ωφελημένοι όσοι "μπήκαν" στην ΑΜΚ. Πρόκειται για μια τιμή ιδιαίτερα συμφέρουσα, γι' αυτό και πλήθος γνωστών πλέον στη χώρα μας funds έσπευσαν να αγοράσουν. Σύμφωνα με ορισμένες πληροφορίες, το fund Baupost, το York Capital, το fund Paulson (ΕΥΔΑΠ, Alpha Bank), αλλά και ο γνωστός και μη εξαιρετέος μεγαλοεπενδυτής Τζορτζ Σόρος φέρεται να συμμετείχαν στην ΑΜΚ.
Και γιατί μόνο ξένοι; Η απάντηση από τους ειδήμονες της ΕΤΕ είναι ότι η επιλογή που έγινε, να υπάρξει accelerated book-building ώστε να επωφεληθεί από τη μεγάλη ζήτηση στις διεθνείς αγορές, πείθει μόνον άμα δεν σκάψει κανείς παρακάτω. Όμως γιατί η Πειραιώς (και η Eurobank ακόμη) έκαναν την αντίθετη επιλογή; Προφανώς, κάποιος εξυπηρετείται από όλο αυτό και μάλλον είναι ισχυρός "παίχτης"...
Πόλσον παντού...
Την ίδια ώρα "βαθαίνει" η παρουσία των ξένων funds στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα και στην ελληνική αγορά εν γένει. Συγκεκριμένα, μετά την αγορά του 9,99% της ΕΥΔΑΠ του fund Paulson από την Πειραιώς, το εν λόγω σχήμα απέκτησε παρουσία και στην Alpha Bank, της τάξης του 5,42%, αλλά και το 6,62% της Πειραιώς. Πρόκειται φυσικά για τον... γνωστό μεγαλοεπενδυτή Τζον Πόλσον, ο οποίος είχε βγάλει αρκετά εκατομμύρια ευρώ κέρδη όταν είχε "ποντάρει" στη δημοσιονομική "ταραχή" της χώρας μας, ενεργοποιώντας τα γνωστά CDS. Τα κέρδη από τις μετοχές των ελληνικών τραπεζών έδωσαν γενναία ώθηση στην... τσέπη του δισεκατομμυριούχου επενδυτή Τζον Πόλσον, καθώς το fund του με το όνομα Recovery Fund, με 3,2 δισ. δολάρια υπό διαχείριση, σημείωσε υψηλές αποδόσεις κατά τη διάρκεια του α' τριμήνου του 2014.
