Στην αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου, προκειμένου να λάβει την κρατική στήριξη των 120 εκατ. ευρώ, προχωρά η Aegean Airlines, επαναφέροντας παράλληλα τα ερωτήματα για τον τρόπο με τον οποίο θα υλοποιηθεί η κρατική ενίσχυση και για ποιον λόγο το Δημόσιο, που θα κατέχει εξαρχής δικαιώματα για το 11,5% των μετοχών της εταιρείας, δεν προβλέπεται να διαθέτει θέση στο Δ.Σ. της Aegean.
Όπως φαίνεται από τις ανακοινώσεις της αεροπορικής εταιρείας, στις 12 Μαρτίου καλούνται σε έκτακτη γενική συνέλευση οι μέτοχοί της προκειμένου να αποφασίσουν για τη διενέργεια αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους τουλάχιστον 60 εκατ. ευρώ, που συνιστά προϋπόθεση ώστε να λάβει, με τη μορφή της άμεσης κρατικής επιχορήγησης, τα 120 εκατ. ευρώ που αποφάσισε στα τέλη του περασμένου Νοεμβρίου η κυβέρνηση. Μάλιστα, η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου θα συνοδευθεί με κατάργηση ή περιορισμό του δικαιώματος προτίμησης των παλιών μετόχων. Μετά την αύξηση των 60 εκατ. ευρώ, το Ελληνικό Δημόσιο θα παράσχει τη στήριξη των 120 εκατ. και θα λάβει δωρεάν τίτλους δικαιωμάτων κτήσης κοινών μετοχών της Aegean, τα λεγόμενα warrants, τα οποία παρέχουν το δικαίωμα απόκτησης κοινών ονομαστικών μετοχών της εταιρείας ονομαστικής αξίας 0,65 ευρώ, που θα αντιστοιχούν σε ποσοστό 11,5% του μετοχικού της κεφαλαίου. Θα εξασκούνται δε σε τιμή ίση με την τιμή διάθεσης των νέων μετοχών, που θα εκδοθούν στο πλαίσιο της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου.
Μετά από δύο χρόνια
Το Ελληνικό Δημόσιο ωστόσο δεν θα μπορεί να δηλώσει πρόθεση άσκησης των δικαιωμάτων του αποκτώντας τις μετοχές πριν από τη λήξη του δεύτερου έτους από την εκταμίευση της επιχορήγησης, ενώ, παρότι τα δημόσια ταμεία θα στερηθούν 120 εκατ. ευρώ, το Ελληνικό Δημόσιο δεν θα κατέχει θέση στο Δ.Σ. της Aegean. Επιπρόσθετα, και στην περίπτωση άσκησης των δικαιωμάτων του Ελληνικού Δημοσίου, είναι η Aegean εκείνη που θα αποφασίσει αν θα ασκήσει το δικαίωμα προαίρεσης και θα αγοράσει η ίδια τα warrants στην αγοραία αξία τους επιστρέφοντας τα χρήματα στο Δημόσιο. Μόνο αν δεν το κάνει, τότε το Ελληνικό Δημόσιο αποκτά και επίσημα το 11,5% του μετοχικού της κεφαλαίου.
Να επισημάνουμε ότι η αγοραία αξία στην οποία θα αγοράσει τα warrants η Aegean ισούται με την τυχόν θετική διαφορά μεταξύ της μέσης σταθμισμένης με τον όγκο συναλλαγών χρηματιστηριακής τιμής της μετοχής κατά τους τελευταίους δύο μήνες διαπραγμάτευσης που προηγούνται της ημερομηνίας δήλωσης πρόθεσης άσκησης και της τιμής άσκησης.
Σημειωτέον, πριν την όλη διαδικασία ασκήσεων δικαιωμάτων, θα απαιτηθεί η έγκριση της εξάσκησης από την Κομισιόν.
Συν 150 εκατ. από τράπεζες
Να θυμίσουμε ότι τα 120 εκατ. ευρώ έρχονται να προστεθούν στο ομολογιακό δάνειο 150 εκατ. ευρώ που έχει συμφωνήσει η εταιρεία με τις τέσσερις συστημικές τράπεζες στο πλαίσιο του Ταμείου Εγγυοδοσίας Επιχειρήσεων Covid-19. Ακόμη, η Aegean τους τελευταίους μήνες έχει αντλήσει περί τα 90 εκατ. ευρώ από ανακυκλούμενη πιστωτική γραμμή κεφαλαίου κίνησης ύψους 120 εκατ. ευρώ.
Την ίδια στιγμή, η Aegean απολαμβάνει των ευεργετικών ρυθμίσεων για όλες τις επιχειρήσεις με τις αναστολές συμβάσεων, ενώ, ως γνωστόν, αποταμιεύει στα ταμεία της σε ρευστό και τα χρήματα των επιβατών με τα περίφημα vouchers αντί επιστροφής του αντιτίμου των εισιτηρίων για ακυρωμένες πτήσεις.
