ΡΕΠΟΡΤΑΖ: ΓΙΑΝΝΗΣ ΑΓΟΥΡΙΔΗΣ
Με ανακούφιση υποδέχτηκαν οι διοικήσεις των ελληνικών συστημικών τραπεζών αλλά και η κυβέρνηση την ανακοίνωση της ΕΚΤ, κατά το περασμένο Σάββατο, για τις κεφαλαιακές τους ανάγκες, οι οποίες φτάνουν τα 14,4 δισ. ευρώ. Το ποσό κρίνεται από τους πάντες διαχειρίσιμο, ενώ οι ιδιώτες φαίνεται ότι θα συμμετάσχουν κανονικά, όπως ζητούσαν άλλωστε. Επίσης, με δεδομένο ότι το ΤΧΣ θα συνδράμει στη διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης με ένα ποσό κοντά στα 10 δισ. ευρώ, τα υπόλοιπα 15 δισ. ευρώ από τα 25 δισ. ευρώ που προέβλεπε η συμφωνία αναμένεται να μην επιβαρύνουν το δημόσιο χρέος, ενώ η κυβέρνηση επιθυμεί να "κλείσει" το θέμα ώς το τέλος του έτους, ούτως ώστε να αποφευχθεί το οποιοδήποτε ενδεχόμενο "κούρεμα" καταθέσεων άνω των 100.000 ευρώ.
Προσπάθεια ναρκοθέτησης
Την προσπάθεια αυτή ήρθε να ναρκοθετήσει για άλλη μια φορά ο "κολλητός" του Βόλφγκανγκ Σόιμπλε Γερούν Ντάισελμπλουμ, όντας σε ευθεία σύγκρουση με τον επικεφαλής της ΕΚΤ Μάριο Ντράγκι. Κι αυτό, διότι δύο 24ωρα μετά τις δηλώσεις εκπροσώπου του ESM για άμεση αποδέσμευση των 10 δισ. ευρώ, ο επικεφαλής του Eurogroup Γερούν Ντάισελμπλουμ επέμεινε ότι αυτό θα γίνει όταν ολοκληρωθεί η αξιολόγηση.
Οι "κακές γλώσσες" αναφέρουν ότι ο Ολλανδός μετέφερε το μήνυμα αυτό για "λογαριασμό" του Βερολίνου, που επιμένει να ασκεί αδικαιολόγητα μεγάλη "πίεση" στην ελληνική κυβέρνηση, σε μια προσπάθεια να συνδέσει τη διαδικασία της ανακεφαλαιοποίησης με τη διαδικασία της αξιολόγησης, παρά το ότι η επίσημη θέση της ΕΚΤ και προσωπικά τον Μάριο Ντράγκι είναι εντελώς αντίθετη. Ο ίδιος, όπως φαίνεται και σε όλες τις δηλώσεις του Έλληνα κεντρικού τραπεζίτη που εκφράζει τις θέσεις της ΕΚΤ, έχει καταστήσει σαφές εδώ και καιρό ότι οι δύο διαδικασίες πρέπει να αποσυνδεθούν, αφού κανείς δεν μπορεί να βάζει στο στόχαστρο την ευστάθεια του τραπεζικού συστήματος, πόσο μάλλον όταν η αποκατάσταση της εμπιστοσύνης παραμένει ζητούμενο.
Επίσης, είναι ενδεικτικό ότι αμέσως μετά τη δημοσιοποίηση των stress test, που έγιναν δεκτά με θετικές δηλώσεις από αναλυτές και ξένες επενδυτικές τράπεζες, εκπρόσωπος του ESM δήλωνε στο Reuters αφενός ότι το τρίτο δάνειο θα είναι πολύ μικρότερο των 86 δισ. ευρώ λόγω των χαμηλότερων κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών, αφετέρου ότι τα 10 δισ. ευρώ που έχουν ήδη δεσμευθεί σε ειδικό λογαριασμό από τον Αύγουστο, θα εκταμιευθούν γρήγορα, καλύπτοντας έτσι το δυσμενές σενάριο, χωρίς να απαιτείται νέα εκταμίευση από τα υπόλοιπα 15 δισ. ευρώ για τις τράπεζες.
Η πρόταση Δραγασάκη και οι sparkassen του Σόιμπλε
Τι εννοούσε ο αντιπρόεδρος με τη φράση για "παράλληλο τραπεζικό σύστημα"
Σε σχέση με τα της ανακεφαλαιοποίησης, ιδιαιτέρως θετικό είναι το γεγονός ότι το Δημόσιο αποκτά δικαιώματα ψήφου στα διοικητικά συμβούλια των τραπεζών, κάτι το οποίο, αν και είναι πέρα για πέρα λογικό (αφού βάζει χρήματα), δεν είχε συμβεί στις δύο προηγούμενες ανακεφαλαιοποιήσεις. Πλέον θα έχει λόγο στη διοίκησή τους, με σκοπό, όπως αναφέρουν κυβερνητικά στελέχη, να μην επαναληφθούν οι "αμαρτίες" του παρελθόντος, με θαλασσοδάνεια σε ημετέρους μιντιάρχες, επιχειρηματίες και εφοπλιστές. Βέβαια, θα πρέπει να σημειωθεί ότι ισχυρή θέση στα όσα λαμβάνουν χώρα στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα θα έχουν και οι Θεσμοί, καθώς συμμετέχουν, με υπεροχή σε περίπτωση ισοψηφίας, σε εξαμελή Επιτροπή, η οποία θα συσταθεί μέχρι τέλος του έτους και θα είναι σε θέση να αξιολογεί και να απολύει μέλη του ΤΧΣ, το οποίο με τη σειρά του θα ασκεί έλεγχο στις διοικήσεις των τραπεζών, των οποίων την αλλαγή σύνθεσης θα μπορεί να ζητά.
Σε αυτό το σημείο βρήκε "πάτημα" και ο αντιπρόεδρος της κυβέρνησης Γ. Δραγασάκης, ο οποίος έκανε λόγο για την ανάγκη παράλληλου τραπεζικού συστήματος. Φυσικά, όπως εξηγούσαν στην "Α" συνεργάτες του, ο αντιπρόεδρος δεν εννοούσε τη δημιουργία εμπορικών τραπεζών εκτός του ελέγχου της ΕΚΤ, αλλά τραπεζών όπως οι συνεταιριστικές, η Attica Bank και η Αναπτυξιακή Τράπεζα (είναι στα "σκαριά"). Ο στόχος μιας τέτοιας κίνησης είναι προφανής, όπως εξηγούσε άλλο κυβερνητικό στέλεχος: Με αυτόν τον τρόπο θα μπορέσουμε να επιταχύνουμε τη χρηματοδότηση της πραγματικής οικονομίας.
Άλλωστε και ο υπουργός Οικονομικών της Γερμανίας Βόλφγκανγκ Σόιμπλε είχε δώσει τη δική του "μάχη" για τις περιφερειακές τράπεζες της χώρας του. Επρόκειτο για 421 sparkassen, οι οποίες δεν είχαν σκοπό το κέρδος, αλλά την εξυπηρέτηση των τραπεζικών αναγκών της χώρας, λειτουργούσαν ως ξεχωριστά περιφερειακά ιδρύματα σε όλη τη Γερμανία και ήταν μαζί με τις landesbanken και τις bausparkassen εξασφαλισμένες μέσω ενός συστήματος κατανομής των ζημιών.
"Σκανάρισμα" επενδυτών
Από εκεί και πέρα, το "παιχνίδι" για την έκβαση της ανακεφαλαιοποίησης περνά στα "χέρια" των τραπεζών. Από χθες ξεκίνησαν τα καθοριστικά roadshows με τους ξένους θεσμικούς και τα μεγάλα funds, που θα κρίνουν ποιοι και με πόσα κεφάλαια θα μπουν στις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου. Συνολικά, οι ιδιώτες θα πρέπει να διαθέσουν τουλάχιστον 4,4 δισ. ευρώ από τα συνολικά 14,4 δισ. ευρώ των αναγκών, ενώ τα εναπομείναντα θα τα βάλει το ΤΧΣ. Πάντως, μια τράπεζα έχει διαμηνύσει (σ.σ.: η Eurobank, σύμφωνα με πληροφορίες) ότι έχει βρει το σύνολο των κεφαλαίων από ιδιώτες. Αν αυτό το σενάριο γίνει πραγματικότητα, τότε το ποσοστό του Δημοσίου σε αυτήν ενδέχεται να "πέσει" και κάτω από το 10%. Στις υπόλοιπες, σύμφωνα πάντα με πληροφορίες, το Δημόσιο θα ελέγχει περί το 30%-35% σε κάθε τράπεζα.
Οι διοικήσεις των τραπεζών θα κάνουν το τελικό "σκανάρισμα" στους επενδυτές για να εξασφαλίσουν τη συμμετοχή τους στις αυξήσεις, που θα κρίνει και την επιτυχία της ανακεφαλαιοποίησης, με στόχο να έχουν ολοκληρωθεί στα τέλη Νοεμβρίου έως το αργότερο τα μέσα Δεκεμβρίου.
Οι τράπεζες (Alpha, Eurobank, Εθνική και Πειραιώς) μέχρι την Παρασκευή θα έχουν υποβάλει τα σχέδια κεφαλαιακής ενίσχυσης (capital plans) προς έγκριση στη ΕΚΤ, εξηγώντας τους πώς προτίθενται να καλύψουν την υστέρηση κεφαλαίων. Ωστόσο, δεν αγωνιούν τόσο, καθώς οι πληροφορίες αναφέρουν ότι η ΕΚΤ και ο SSM έχουν ήδη σαφή εικόνα για τη στρατηγική κάθε τράπεζας και σε μεγάλο βαθμό έχουν δώσει την έγκρισή τους.
Τι θα γίνει με τις προνομιούχες του Δημοσίου
Αν από την ιδιωτική τοποθέτηση και την οικειοθελή ανταλλαγή ομολόγων η τράπεζα συγκεντρώσει το σύνολο των κεφαλαιακών της αναγκών, δεν ενεργοποιείται υποχρεωτική μετατροπή των junior και senior τίτλων σε μετοχές. Το ίδιο ισχύει και για τις προνομιούχες μετοχές του Δημοσίου.
Στην περίπτωση που η τράπεζα καλύψει από ιδιώτες τις κεφαλαιακές ανάγκες του βασικού σεναρίου και μέρος των κεφαλαιακών αναγκών του δυσμενούς, οι εναπομείνασες ομολογίες μειωμένης ή υψηλής διαβάθμισης, οι προνομιούχες μετοχές και τα υβριδικά μετατρέπονται υποχρεωτικά σε νέες μετοχές.
Η μετατροπή θα γίνει σε discount (έκπτωση) σε σχέση με την ονομαστική αξία, το ακριβές ύψος του οποίου θα το ορίσει απόφαση του υπουργού Οικονομικών, κατόπιν εισήγησης της Τράπεζας της Ελλάδος, μετά την ολοκλήρωση της προσπάθειας συγκέντρωσης ιδιωτικών κεφαλαίων. Όμως, χθες το ΥΠΟΙΚ ανακοίνωσε ότι δεν πρόκειται να προχωρήσει σε "ανταλλαγή ή στη μετατροπή των προνομιούχων μετοχών". Σύμφωνα με πληροφορίες, αν προχωρούσε σε κάτι τέτοιο σε Eurobank και Εθνική, το Δημόσιο θα είχε ονομαστική "χασούρα" της τάξης του 1,2 δισ. ευρώ. Με δεδομένο, όμως, ότι έχουν συνυπολογισθεί στο stress test ως Common Equity Tier I, η μετατροπή με «κούρεμα» επί της ονομαστικής αξίας θα είναι κεφαλαιακά ουδέτερη. Το Δημόσιο θεωρητικά θα χάσει μεν μέρος της ονομαστικής αξίας (50%) αλλά θα πάρει πολύ περισσότερες κοινές μετοχές, λόγω των χαμηλών τιμών στις οποίες αναμένεται να διενεργηθούν.
ΣΥΡΙΖΑ: "Στοίχημα" η επανεκκίνηση της οικονομίας
Το "στοίχημα" είναι η επανεκκίνηση της οικονομίας. Η παροχή δηλαδή ρευστότητας με ανεκτούς όρους στις επιχειρήσεις και στα νοικοκυριά. Στην κατεύθυνση αυτή, το πλέον επείγον ζήτημα αφορά στα λεγόμενα κόκκινα δάνεια, που αποτυπώνουν τη δυσπραγία της οικονομίας αλλά και της κοινωνίας τα τελευταία πέντε χρόνια, αναφέρει μεταξύ άλλων το Τμήμα Οικονομικής Πολιτικής του ΣΥΡΙΖΑ σε σχετική ανακοίνωση.
Κατσέλη: Οι τράπεζες θα χρηματοδοτήσουν νοικοκυριά και επιχειρήσεις
Την έναρξη της ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών καλωσόρισε και η πρόεδρος της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών και της Εθνικής Λούκα Κατσέλη. «Η επιτυχής ολοκλήρωση της νέας ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών που ξεκινάει σήμερα, ανοίγει ένα νέο κεφάλαιο για την εθνική μας οικονομία» τονίζει απαντώντας σε ερώτηση του ΑΠΕ ΜΠΕ.
«Η επιτυχής ολοκλήρωση της νέας ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών δίνει το έναυσμα για την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης χιλιάδων καταθετών προς το τραπεζικό σύστημα, την επιστροφή των καταθέσεων και την άρση των περιορισμών στη κίνηση κεφαλαίων» τονίζει η κ. Κατσέλη και προσθέτει: «Μετά την ανακεφαλαιοποίησή τους, οι τράπεζες θα είναι σε θέση να αντιμετωπίσουν με πολύ πιο αποτελεσματικό και δίκαιο τρόπο, αντιλαμβανόμενες τις τεράστιες κοινωνικές προεκτάσεις, το μείζον πρόβλημα των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Κυρίως όμως, οι τράπεζες θα μπορέσουν να επανέλθουν στον βασικό τους ρόλο, που είναι η διοχέτευση ρευστότητας στην πραγματική οικονομία, με τη χρηματοδότηση νοικοκυριών, μικρομεσαίων επιχειρήσεων και βιώσιμων επενδυτικών και επιχειρηματικών σχεδίων, ώστε να τονωθεί η οικονομική δραστηριότητα και να στηριχθούν επενδύσεις που θα συμβάλουν στην αναδιάρθρωση της παραγωγικής βάσης της χώρας και στη δημιουργία θέσεων εργασίας.
Συνεπώς, για τις ελληνικές τράπεζες, η ανακεφαλαιοποίηση έχει ουσιαστικό κοινωνικό αλλά και αναπτυξιακό χαρακτήρα».
Εκπρόσωπος Σόιμπλε: "Ευχάριστο ότι χρειάζονται λιγότερα κεφάλαια"
«Προς το παρόν είναι ευχάριστο» το γεγονός ότι η ανάγκη ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών δεν υπερβαίνει τα συμφωνηθέντα 25 δισεκατομμύρια ευρώ, δήλωσε ο εκπρόσωπος του γερμανικού υπουργείου Οικονομικών Γιργκ Βαϊσγκέρμπερ, διευκρίνισε, ωστόσο, ότι θα ήταν πρώιμο να συμπεράνει κανείς πως θα μπορούσε ως εκ τούτου να περιοριστεί ο συνολικός όγκος του ελληνικού προγράμματος.
«Θα πρέπει πρώτα να δούμε ποια σχέδια θα προσκομίσουν οι ελληνικές τράπεζες και μετά να περιμένουμε πώς θα αντιδράσει σε αυτά η ΕΚΤ, η οποία έχει τον ηγετικό ρόλο μεταξύ των Θεσμών», ανέφερε ο κ. Βαϊσγκέρμπερ και παρέπεμψε στην τρέχουσα διαδικασία για την ανεύρεση ιδιωτικών κεφαλαίων, προκειμένου να καλυφθούν τα κενά των τραπεζών που διαπιστώθηκαν στα stress test.
Attica Bank: Διαψεύδει τα σενάρια για good και bad bank
Τα δημοσιεύματα που βλέπουν το φως της δημοσιότητας για δήθεν αφερεγγυότητα της Attica Bank, με συνέπεια να τεθεί σε καθεστώς εκκαθάρισης με δημιουργία good bank και bad bank, είναι παντελώς αναληθή και παραπλανητικά, σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση.
Η Attica Bank θα προχωρήσει με επιτυχία στη διαδικασία ανακεφαλαιοποίησής της, με τη στήριξη του βασικού της μετόχου, που είναι το ΤΣΜΕΔΕ/ΕΤΑΑ και που θα συνεχίσει να κατέχει και στο μέλλον το πακέτο των μετοχών της, αλλά και με την πιθανή συμμετοχή και νέων ιδιωτών επενδυτών, με τους οποίους βρίσκεται σε στάδιο συνεννοήσεων.
Τελικώς δε, εάν και εφόσον απομείνει υπόλοιπο ποσό της αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου για κάλυψη, με τον πρόσφατο νόμο για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, θα δικαιούται, όπως και οι λοιπές τράπεζες, να καλέσει και αυτή το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Στήριξης (ΤΧΣ) για τη συμμετοχή του.
Eurobank: Προσέλκυση υψηλής ποιότητας ιδιωτικών κεφαλαίων
Τα stress test ανέδειξαν τη Eurobank ως την ανθεκτικότερη ελληνική τράπεζα, τονίζουν ο πρόεδρος του Δ.Σ. της τράπεζας Νίκος Καραμούζης και ο CEO Φωκίων Καραβίας, σε ανακοίνωσή τους προς όλο το προσωπικό της τράπεζας.
Tα δύο ηγετικά στελέχη της Eurobank τονίζουν ότι η τράπεζα εμφανίζει τις χαμηλότερες κεφαλαιακές ανάγκες στο δυσμενές σενάριο, ενώ υπογραμμίζουν ότι στόχος είναι η προσέλκυση και άλλων υψηλής ποιότητας ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων στο πλαίσιο της ΑΜΚ.
Εθνική: Δημόσια προσφορά για κατόχους υβριδικών τίτλων
Προαιρετική δημόσια προσφορά στους κατόχους υβριδικών κεφαλαίων, ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης, προνομιούχων μετοχών ΗΠΑ και κατόχων ομολόγων υψηλής διαβάθμισης (senior bonds) κατέθεσε η Εθνική Τράπεζα. Η δημόσια προσφορά αφορά σε εκκρεμείς τίτλους αξίας 777,7 εκατ. ευρώ, 13,9 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ και 8,7 εκατ. στερλίνων.
Όπως και οι υπόλοιπες τράπεζες, η πρόταση της Εθνικής αφορά σε μετατροπή των τίτλων σε μετοχές, σε ποσοστό από 30% έως 100%, στο πλαίσιο της επικείμενης αύξησης κεφαλαίου της τράπεζας.
Πειραιώς: Αισιοδοξία για κάλυψη των αναγκών
Την αισιοδοξία τους ότι θα καλύψουν με ιδιωτικά κεφάλαια τουλάχιστον τις κεφαλαιακές ανάγκες που προέκυψαν από το βασικό σενάριο εξέφρασαν τα υψηλόβαθμα στελέχη της τράπεζας Πειραιώς κατά τη διάρκεια τηλεδιάσκεψης με τους αναλυτές. Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο Άνθιμο Θωμόπουλο, τις επόμενες ημέρες και μετά τις συζητήσεις με τον SSM οι ελληνικές τράπεζες θα γνωρίζουν το ακριβές ύψος της κάλυψης των αναγκών τους με ιδιωτικά κεφάλαια πέραν του επιβεβλημένου ποσού του βασικού σεναρίου. Η Τράπεζα Πειραιώς καλύπτει ήδη μέσω της δημόσιας πρότασης για την επαναγορά ομολόγων συν κάποιες άλλες πράξεις κεφάλαια ύψους 600 εκατ. ευρώ, τα οποία αφαιρούνται από τον λογαριασμό του βασικού σεναρίου, που φτάνει τα 2,2 δισ. ευρώ.
Alpha Bank: Κρίσιμη η ανακεφαλαιοποίηση
"Είναι κρίσιμη η διαδικασία της ανακεφαλαιοποίησης τόσο για την Alpha Bank όσο και για τις άλλες τράπεζες" σημείωσε η διοικητική ομάδα στην τηλεδιάσκεψη που ακολούθησε τα αποτελέσματα εννεαμήνου της τράπεζας. Η Alpha Bank, όπως σημείωσε, εμφάνισε τη μικρότερη απομείωση στο AQR με το αποτέλεσμα του ελέγχου της ποιότητας των στοιχείων του ενεργητικού ύψους σε σχέση τις άλλες τρεις συστημικές τράπεζες.
