Σε Νο1 "αγκάθι" για την κυβέρνηση εξελίσσονται τα προβλήματα του εγχώριου τραπεζικού συστήματος. Οι αποφάσεις για τις "σκληρές" ρυθμίσεις των "κόκκινων" δανείων βρίσκονται προ των πυλών, ενώ οι τέσσερις συστημικές τράπεζες είναι εν αναμονή των αποτελεσμάτων των stress tests της ΕΚΤ, τα οποία θα δείξουν κατά πόσο υπάρχουν νέες κεφαλαιακές ανάγκες και αναμένεται να προσδιοριστούν στα μέσα Οκτώβρη. Παρά το πλήθος δημοσιευμάτων το τελευταίο διάστημα αλλά και το δεδομένο της τελευταίας έκθεσης του ΔΝΤ, στην οποία αναφερόταν ότι το τραπεζικό... κενό θα μπορούσε να φτάσει ακόμη και τα 6 δισ. ευρώ, οι τέσσερις τράπεζες έσπευσαν χθες να διαψεύσουν ότι υπάρχει οποιαδήποτε πληροφόρηση για τα αποτελέσματα από την ΕΚΤ.
Το χρονικό και οι κίνδυνοι
Αξίζει να υπενθυμιστεί πως η τελευταία έκθεση της BlackRock (προ πέντε μηνών) "έδειξε" άνοιγμα κοντά στα 9,5 δισ. ευρώ, ενώ την ίδια εποχή το ΔΝΤ υποστήριζε μέσω διαρροών πως το εν λόγω ποσό έφτανε τα 20 δισ. ευρώ! Τότε, τόσο η κυβέρνηση όσο και οι διοικήσεις των τραπεζών απέρριπταν ένα τέτοιο ενδεχόμενο, ενώ προχωρώντας σε αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου εξασφάλισαν ποσό άνω των 8 δισ. ευρώ. Παρά τις "μαζικές" διαψεύσεις των διοικήσεων, σε αυτή τη φάση, οι τράπεζες ενδέχεται να χρειαστούν ακόμη ένα ποσό προκειμένου να είναι καλυμμένες, το οποίο μπορεί να φτάσει ακόμη και τα 6 δισ. ευρώ, όπως ανέφερε η τελευταία έκθεση του ΔΝΤ.
Πάντως, σε περίπτωση που προκύψουν νέες κεφαλαιακές ανάγκες, είναι σαφές ότι θα υπάρξει μεγάλο σοκ στο Χρηματιστήριο και εν γένει στην ελληνική οικονομία, ενώ είναι βέβαιο ότι θα "ψαλιδιστεί" το "μαξιλάρι" του ΤΧΣ, το οποίο αυτή τη στιγμή φτάνει τα 11 δισ. ευρώ.
"Αγκάθι" η χρηματοδότηση από την ΕΚΤ
Την ίδια ώρα, "αγκάθι" αποτελεί το νέο πρόγραμμα αναχρηματοδότησης (TLTRO) που ανακοίνωσε πρόσφατα η ΕΚΤ και θα ξεκινήσει από τον Σεπτέμβριο και το οποίο επιτρέπει σε ιταλικές και ισπανικές τράπεζες να αντλήσουν φθηνή ρευστότητα για τη χρηματοδότηση της οικονομίας, καθώς για τις ελληνικές τα οφέλη δεν είναι εξίσου προφανή, καθώς, όπως περιέγραψε ο νέος διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος Γ. Στουρνάρας, υπάρχει έλλειψη επιλέξιμων ενεχύρων. Εν ολίγοις, οι ελληνικές τράπεζες λόγω της έκτασης των μη εξυπηρετούμενων δανείων και της χαμηλής πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας δεν έχουν καλής ποιότητας δάνεια για να δώσουν ενέχυρο συμμετέχοντας στο πρόγραμμα.
Οι διαψεύσεις
Πάντως, οι ελληνικές τράπεζες τηρούν στάση αναμονής εν όψει των αποτελεσμάτων των stress tests που πραγματοποιεί η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα με αφορμή τα ερωτήματα που έθεσε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Ειδικότερα, η Eurobank ανέφερε ότι "η άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress tests) των ευρωπαϊκών πιστωτικών ιδρυμάτων, μεταξύ αυτών και των ελληνικών τραπεζών, βρίσκεται σε εξέλιξη χωρίς να υπάρχουν επί του παρόντος αποτελέσματα".
Διευκρινίσεις για τα stress tests παρείχε και η Τράπεζα Πειραιώς, επισημαίνοντας ότι "η διαδικασία Συνολικής Αξιολόγησης (Comprehensive Assessment) που πραγματοποιεί η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα βρίσκεται σε εξέλιξη, καθώς έχει ξεκινήσει τον Νοέμβριο του 2013 και αναμένεται να ολοκληρωθεί τον Νοέμβριο του 2014".
Στο ίδιο μήκος κύματος και η Alpha Bank, η οποία σημειώνει σε ότι, κατ' ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Αρχής Εποπτείας Τραπεζών, ουδέν εκ των πιστωτικών ιδρυμάτων που υπόκεινται στην ανωτέρω διαδικασία γνωρίζει, ή θα γνωρίζει, τα αποτελέσματα αυτής έως περίπου τον χρόνο δημοσιεύσεως αυτών που, κατά την αυτή ανακοίνωση, τοποθετείται στο δεύτερο μισό του Οκτωβρίου 2014.
Τέλος, η Εθνική Τράπεζα ενημερώνει το επενδυτικό κοινό ότι συμμετέχει στην άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress tests) που διενεργείται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στο πλαίσιο της ενοποιημένης ευρωπαϊκής εποπτείας, όπως και οι περισσότερες ευρωπαϊκές τράπεζες.
Το υπόδειγμα
Την ίδια ώρα, η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (EBA) έδωσε χθες στη δημοσιότητα το τελικό υπόδειγμα για τη δημοσιοποίηση των αποτελεσμάτων από την πανευρωπαϊκή άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress tests) στο πλαίσιο της συνολικής αξιολόγησης των μεγαλύτερων ευρωπαϊκών τραπεζών. Στο εν λόγω έγγραφο περιγράφονται λεπτομερώς τα στοιχεία που θα περιλαμβάνονται στην άσκηση.
