Μια ακόμη ημέρα για γερά νεύρα ήταν η χθεσινή για τους «παίκτες» των παγκόσμιων αγορών, ειδικά για τους πιο μεγάλους και τα δυνατά «χαρτιά», και ιδιαίτερα για εκείνες της Ευρώπης που με οδηγό τις τράπεζες υπέστησαν νέες απώλειες και επέστρεψαν στα επίπεδα του Σεπτεμβρίου 2013. Παρουσιάζοντας απογοητευτικές επιδόσεις στον τομέα της κερδοφορίας και εν μέσω των εντεινόμενων ανησυχιών για τα επισφαλή δάνεια και τη φερεγγυότητά τους, οι μετοχές των τραπεζών του δείκτη Stoxx Europe 600 διεύρυναν χθες τις απώλειές τους με πτώση 6%, τη μεγαλύτερη από το 2011!
Η πιο εντυπωσιακή συντριβή ήταν εκείνη της Credit Suisse Group AG, η μετοχή της οποίας βυθίστηκε σε χαμηλό 27 ετών (!) καταγράφοντας νέες απώλειες 9%. Οι επενδυτές φαίνεται να εκδηλώνουν εμπράκτως τις αμφιβολίες τους για τα σχέδια αναδιάρθρωσης του ομίλου που έχει δρομολογήσει ο διευθύνων σύμβουλος Τιτζάν Τιάμ. Κλείνοντας χθες στα 12,39 ελβετικά φράγκα, η μετοχή της ελβετικής τράπεζας έχει χάσει σχεδόν το μισό της αξίας της από τον περασμένο Οκτώβριο. «Υπάρχει ένα χάσμα αξιοπιστίας και στο εσωτερικό και στο εξωτερικό» δήλωσε χαρακτηριστικά ο Τιάμ παραδεχόμενος πως «δεν είναι η καταλληλότερη εποχή για να είσαι τράπεζα»...
Την «τύχη» της Credit Suisse είχαν τόσο οι μετοχές της γαλλικής Societe Generale, με απώλειες 13% -ύστερα από την ανακοίνωση χαμηλότερων των αναμενόμενων καθαρών κερδών για το τέταρτο τρίμηνο του 2015-, όσο και της Deutsche Bank, που μετά την προχθεσινή τεχνητή «ανάνηψη» υπέστη νέα καθίζηση 5,8%. Στον ίδιο παρονομαστή και η βρετανική Standard Chartered Plc, που με πτώση 4,7% «επέστρεψε» στα επίπεδα του 1998.
Ο πανικός του ξεπουλήματος άρχισε να μεταδίδεται και στον «ψύχραιμο» ευρωπαϊκό Βορρά, με τις σουηδικές τράπεζες Svenska Handelsbanken, Swedbank και Nordea Bank να καταγράφουν απώλειες της τάξης 3,6%-5% στο μέσον της συνεδρίασης, διευρύνοντας τις απώλειές τους μετά και την απόφαση της κεντρικής τράπεζας της χώρας να μειώσει τα επιτόκια κατά 15 μονάδες βάσης, στο -0,50%.
Την ίδια ώρα, ο πρόεδρος της κεντρικής Τράπεζας της Ελβετίας (SNB) Τόμας Τζόρνταν ξεδίπλωνε τα σχέδιά του για νέες μειώσεις επιτοκίων «σε βαθύτερα αρνητικό έδαφος» εκτιμώντας ότι η χρηματιστηριακή αναταραχή στην Ευρώπη θα μπορούσε να αναβιώσει τον παραδοσιακό ρόλο του ελβετικού φράγκου ως ασφαλούς νομισματικού καταφυγίου.
Στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού και την Ασία τα πράγματα δεν ήταν καλύτερα, με τον Dow Jones να υποχωρεί κατά 314 μονάδες και να πλησιάζει σε απώλειες το 2%, τον S&P 500 να χάνει 1,85% και τον Nikkei στο Τόκιο να κλείνει με πτώση 2,31%. Με την κριτική για τους χειρισμούς της Fed, που προχώρησε σε αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων στις αρχές του χρόνου, να εντείνεται, η πρόεδρός της Τζάνετ Γιέλεν δήλωσε χθες πως για το μαζικό ξεπούλημα και την αναταραχή στα χρηματιστήρια δεν ευθύνεται η αμερικανική κεντρική τράπεζα.
Σε αναμμένα κάρβουνα το ΔΝΤ
Πάντως, σε αντίθεση με τους θεατρικούς καθησυχασμούς του Σόιμπλε και του «συνοδοιπόρου» του Ντάισελμπλουμ, το κραχ των τραπεζών σε μορφή «μαρτυρίου της σταγόνας» που εξελίσσεται στα διεθνή χρηματιστήρια έχει σημάνει κόκκινο συναγερμό στο ΔΝΤ. Ο εκπρόσωπός του Τζέρι Ράις είπε χθες πως το Ταμείο ανησυχεί για τη μεγάλη υποχώρηση της χρηματιστηριακής αξίας των μεγάλων ευρωπαϊκών τραπεζών, «καθώς είναι απαραίτητο να υπάρχει ένας ισχυρός τραπεζικός τομέας για να υποστηριχθεί η ανάκαμψη της οικονομίας».
«Η ευρωπαϊκή ανάκαμψη παραμένει, αλλά είναι ασθενική και ένας ισχυρός τραπεζικός τομέας είναι απαραίτητος για να υποστηριχθεί η επενδυτική και οικονομική δραστηριότητα» είπε ο εκπρόσωπος του ΔΝΤ. Ο Τζέρι Ράις προέτρεψε τους Ευρωπαίους διαμορφωτές πολιτικής να επικεντρωθούν στη δημιουργία κινήτρων ώστε οι τράπεζες να εξυγιάνουν τους ισολογισμούς τους και να δημιουργήσουν ένα νέο θεσμικό πλαίσιο για να διευθετηθεί το ακανθώδες ζήτημα των μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Στο Βερολίνο βέβαια επικρατεί ατμόσφαιρα θεατρικής μακαριότητας, με τον Σόιμπλε να διατείνεται πως η καθίζηση των τραπεζικών μετοχών, ανάμεσά τους και της Deutsche Bank, οφείλεται στην... «υπερβολική επιφυλακτικότητα» των επενδυτών.
«Πιστεύω ότι η πτώση εν μέρει οφείλεται στην υπερβολική αντίδραση των αγορών» ανέφερε ο Σόιμπλε στις Βρυξέλλες προσερχόμενος στο Συμβούλιο των υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης. Σε ερώτηση για το πώς αντιμετωπίζει το γεγονός ότι πλήττονται ιδιαίτερα οι μετοχές της Deutsche Bank, ο Γερμανός υπουργός απέφυγε να απαντήσει λέγοντας πως «στο μυαλό μου πάντοτε επικρατούν η συγκέντρωση και η ηρεμία πριν από τις συνόδους του Eurogroup»...
Αρκούντος καθησυχαστικοί ήταν τόσο ο πρόεδρος του Eurogroup Γερούν Ντάισελμπλουμ, που διαβεβαίωσε ότι οι τράπεζες της Ευρωζώνης είναι σήμερα σε «πολύ καλύτερη κατάσταση» απ' ό,τι πριν από μερικά χρόνια, όσο και ο αντιπρόεδρος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Βάλντις Ντομπρόβσκις, για τον οποίο δεν συντρέχουν λόγοι «ιδιαίτερης ανησυχίας όσον αφορά τον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο»...
ΝΙΚΟΣ ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ
