ΡΕΠΟΡΤΑΖ: ΓΙΑΝΝΗΣ ΑΓΟΥΡΙΔΗΣ
Την επόμενη εβδομάδα αναμένεται να ξεκινήσουν οι αυξήσεις κεφαλαίου των ελληνικών συστημικών τραπεζών, ενώ χθες καθορίστηκε με Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου και το ύψος των μετατρέψιμων ομολογιών αλλά και των κοινών μετοχών με τις οποίες θα "μπει" το Δημόσιο στις ΑΜΚ
Ειδικότερα, με αναλογία 75% CoCos (μετατρέψιμες ομολογίες) και 25% μετοχών θα καλύψει το ΤΧΣ το μέρος των κεφαλαιακών αναγκών του δυσμενούς σεναρίου που δεν έχουν καλύψει οι ιδιώτες, σύμφωνα με την Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου που δημοσιεύτηκε χθες. Αυτό θα συμβεί με λήψη με κοινών μετοχών μόνο αν χρειαστεί να καλυφθεί τυχόν κεφαλαιακό που προκύπτει από το βασικό σενάριο και το AQR (ενεργητικό). Μάλιστα, σε μια τέτοια περίπτωση, το ετήσιο επιτόκιο για το ΤΧΣ θα είναι 8% για τα πρώτα επτά χρόνια από την έκδοσή τους. Η ΠΥΣ αναφέρει ότι οι προνομιούχες μετοχές συμμετέχουν κανονικά στον καταμερισμό της επιβάρυνσης (burden sharing) εφόσον δοθεί έστω ένα ευρώ πρόσθετης κρατικής βοήθειας
Τα χαρακτηριστικά των Cocos
Την ίδια ώρα, ρυθμίζει τα χαρακτηριστικά που θα έχουν οι υπό αίρεση μετατρέψιμες ομολογίες (Contingent Convertible CoCos) ώστε να προσμετρούνται στο Common Equity Tier I (CET I):
* Δεν θα έχουν προκαθορισμένη λήξη αλλά το ΤΧΣ έχει τη δυνατότητα στην έβδομη επέτειο από την έκδοσή τους να ζητήσει την μετατροπή των ανεξόφλητων ομολογιών σε μετοχές.
* Θα μετατρέπονται αυτόματα σε μετοχές, εφόσον ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας που θα λειτουργεί ως δείκτης αναφοράς υποχωρήσει κάτω από προκαθορισμένα ελάχιστα επίπεδα.
* Θα αποφέρουν για το ΤΧΣ ετήσιο επιτόκιο 8% για τα πρώτα επτά χρόνια από την έκδοσή τους. Αν δεν αποπληρωθούν στην επταετία, προβλέπεται ποινή. Ο τόκος καταβάλλεται ετησίως.
* Τα CoCos θα μετατρέπονται αυτόματα σε κοινές μετοχές εάν για οποιονδήποτε λόγο η τράπεζα δεν καταβάλει το σύνολο ή μέρος του τόκου σε δύο ημερομηνίες καταβολής, που δεν είναι αναγκαίο να είναι συνεχόμενες.
* Τα CoCos θα εκδίδονται μετά από απόφαση της γενικής συνέλευσης κάθε τράπεζας πριν ή μετά την ολοκλήρωση των αυξήσεων κεφαλαίου και θα καλύπτονται από το ΤΧΣ, εφόσον βέβαια μια τράπεζα συγκεντρώσει τα ελάχιστα απαιτούμενα κεφάλαια από ιδιώτες (βασικό σενάριο και AQR), όχι όμως το σύνολο των κεφαλαιακών αναγκών. Η κάθε ομολογία θα έχει ονομαστική αξία 100 χιλ. ευρώ.
Κομισιόν: Ενθαρρυντικά τα αποτελέσματα
Την ίδια ώρα, η εκπρόσωπος του επιτρόπου Οικονομίας Πιέρ Μοσκοβισί Ανίκα Μπάιτχαρτ χαρακτήρισε «ενθαρρυντικά» τα αποτελέσματα των στρες τεστ για τις ελληνικές τράπεζες, που ανακοινώθηκαν πρόσφατα από την ΕΚΤ. «Είναι ένα σημαντικό βήμα προς την εφαρμογή του τριετούς προγράμματος, υπό τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Στήριξης (ΕSM). Η διαδικασία της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών είναι αναπόσπαστο κομμάτι των προσπαθειών της Ελλάδας και των εταίρων της για να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη στον ελληνικό τραπεζικό τομέα, ούτως ώστε να αρθούν σταδιακά οι περιορισμοί κεφαλαίων και να υπάρξει λελογισμένος δανεισμός προς την οικονομία", ανέφερε χαρακτηριστικά η εκπρόσωπος της Επιτροπής.
Πλήρης κάλυψη από ιδιώτες για Eurobank
Σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 2,122 δισ. προχωρά η Eurobank. Σύμφωνα με την ανακοίνωση της Eurobank το Δ.Σ. της τράπεζας συγκαλεί έκτακτη γενική συνέλευση στις 16 Νοεμβρίου με θέμα την ΑΜΚ. Η γενική συνέλευση θα κληθεί να εγκρίνει επίσης reverse split σε αναλογία 100 παλαιές προς 1 νέα μετοχή όπως επίσης να παράσχει εξουσιοδότηση στο Δ.Σ. να προχωρήσει στην έκδοση Contingent Convertible securities (Cocos).
Όπως αναφέρθηκε σε σχετική τηλεδιάσκεψη, η διοίκηση της τράπεζας έχει ήδη συζητήσει με τους μετόχους και κατέληξαν στην απόφαση ότι η Eurobank μπορεί να προχωρήσει στην πλήρη κάλυψη του συνόλου των κεφαλαιακών αναγκών ύψους που προέκυψαν από το δυσμενές σενάριο.
Αύξηση κερδών
Αύξηση των κερδών προ προβλέψεων κατά 8,4%, στα 230 εκατ. ευρώ κατέγραψε η Eurobank το τρίτο τρίμηνο του 2015 έναντι του β' τριμήνου της ίδιας χρονιάς. Ταυτόχρονα επέδειξε, όπως αναφέρει η διοίκηση στη σχετική ανακοίνωση, ανθεκτικότητα καθαρών εσόδων από τόκους (-1,8% στο Γ' τρίμηνο) παρά τους κεφαλαιακούς ελέγχους.
