Η δημιουργία μιας "bad bank" για τη διαχείριση των "κόκκινων δανείων" και μια νέου τύπου κρατική ενίσχυση για την κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών είναι τα δύο νέα σενάρια που πέφτουν στο "τραπέζι" των διαπραγματεύσεων μεταξύ κυβέρνησης και τρόικας. Σύμφωνα με οικονομικούς αναλυτές, τα δύο παραπάνω ζητήματα αποτελούν μεγάλα "αγκάθια" τόσο για την πορεία της ελληνικής οικονομίας όσο και για αυτήν της κυβέρνησης, αφού μέσα στο φθινόπωρο θα ληφθούν κρίσιμες αποφάσεις, οι οποίες προετοιμάζονται από τώρα... σε συνεργασία με την τρόικα.
Σήμερα συνεχίζεται η συζήτηση για προβληματικά δάνεια (πάνω 80 δισ. ευρώ σε επίπεδο μητρικών ομίλων), καθώς, μετά τη συνάντηση εργασίας του περασμένου Σαββάτου μεταξύ της διοίκησης της Τραπέζης της Ελλάδος και της τρόικας, ακολουθεί η σύσκεψη με το κυβερνητικό Συμβούλιο Διαχείρισης Ιδιωτικού Χρέους, στο οποίο συμμετέχουν και οι υπουργοί Οικονομικών, Ανάπτυξης, Δικαιοσύνης και Εργασίας.
Σε σχέση με τα "κόκκινα δάνεια", υπάρχει η πρόταση (σ.σ.: υπήρχε και προ διετίας) να δημιουργηθεί μια bad bank, πρόταση με την οποία δεν φαίνεται να συμφωνεί σε μεγάλο βαθμό ούτε η κυβέρνηση αλλά ούτε και η ΤτΕ, στην οποία θα εκχωρηθεί μέρος των 80 δισ. ευρώ (π.χ. 30 δισ. ευρώ). Η εν λόγω θα εξαγοράσει από τις τέσσερις συστημικές τράπεζες προβληματικά δάνεια σε τιμές μειωμένες σε σχέση με τον κίνδυνο επισφάλειας που έχει εγγράψει η τράπεζα. Στη συνέχεια, προχωρά σε "αναδιάρθρωση", η οποία θα αναλυθεί τι μπορεί να σημαίνει.
Η χρηματοδότηση, οι "γύπες" και οι... επιχειρήσεις
Όμως, για να λειτουργήσει μία κρατική bad bank, θα πρέπει να υπάρχει χρηματοδότηση που θα καλύπτει το ενεργητικό της... Και σαν βάση υπάρχει μόνο το απόθεμα του ΤΧΣ, το οποίο φτάνει τα 11 δισ. ευρώ. Από αυτά ένα μέρος θα πρέπει να πάει για την κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών, τις οποίες θα "αποκαλύψουν" τα stress tests της ΕΚΤ, που σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση του ΔΝΤ ενδέχεται να φτάσουν τα 6 δισ. ευρώ. Ας ληφθεί υπόψη ότι ο νέος διοικητής της ΤτΕ Γιάννης Στουρνάρας επιθυμεί, σύμφωνα με πληροφορίες, να χρησιμοποιήσει μέρος του αποθέματος για την κάλυψη του δημοσιονομικού κενού (σ.σ.: υπήρχε πάγια "κόντρα" στο θέμα αυτό με τον προκάτοχό του Γιώργο Προβόπουλο) αφού τα κεφάλαια που απομένουν δεν επαρκούν. Επομένως, όπως αναφέρουν έγκυροι τραπεζικοί αναλυτές, είτε θα ανοίξει διάπλατα η πόρτα για την είσοδο των διεθνών "γυπών", ή αλλιώς stress funds, είτε θα χρειαστεί νέο δάνειο για την Ελλάδα. Και είναι προφανές ότι οι εν λόγω κερδοσκόποι στοχεύουν σε παντός είδους επανάκτηση των χρημάτων τους, κάτι το οποίο σημαίνει ότι χιλιάδες νοικοκυριά που ασφυκτιούν, λόγω της ακολουθούμενης πολιτικής των Μνημονίων, θα "πληρώσουν" τη νύφη.
Υπενθυμίζεται πως το μοντέλο αυτό εφαρμόστηκε για τους σκοπούς της τρέχουσας κρίσης στην Ιρλανδία, μετά τη συμφωνία με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, με τη διαδικασία να έχει ως εξής: H bad bank θα αγοράσει «μη εξυπηρετούμενα δάνεια» από τις τράπεζες σε χαμηλότερη τιμή από την αξία του δανείου. Μετά την ολοκλήρωση της πώλησης, οι τράπεζες εγγράφουν στον ισολογισμό τους την εν λόγω ζημία που προκύπτει. Ακολούθως, η bad bank μπορεί να προχωρήσει σε οποιουδήποτε τύπου αναδιάρθρωση επιθυμεί και να κρίνει εκείνη το βάθος χρόνου που θα περιμένει μέχρι τη ρευστοποίηση των ακινήτων που έχουν δοθεί ως εγγύηση.
Πάντως και χωρίς bad bank, αναφορικά με τα επιχειρηματικά δάνεια, στόχος είναι να δημιουργηθεί ένας μηχανισμός διά του οποίου θα αξιολογούνται οι επιχειρήσεις κι εφόσον κρίνονται βιώσιμες, θα υπάρχει δυνατότητα να υπαχθούν σε διαδικασία διευθέτησης των "κόκκινων" δανείων τους, προκειμένου να έχουν μια δεύτερη ευκαιρία οικονομικής επανάκαμψης. Αν δεν συμμορφώνονται, τότε επόμενο βήμα αποτελεί η μετοχοποίησή τους...
Μεταξύ των ρυθμίσεων θα είναι η χρονική επέκταση δόσεων, η αλλαγή επιτοκίου αλλά και η μετοχοποίηση επιχειρήσεων, όπως προαναφέρθηκε, κάτι το οποίο σημαίνει ότι η τράπεζα θα μπορεί να παίρνει στην κατοχή της τη διοίκηση της επιχείρησης η οποία δεν συμμορφώνεται.
Πρόταση "φωτιά"
Πρόταση, «φωτιά» για την άμεση κεφαλαιακή ενίσχυση των τραπεζών, έχουν υποβάλει στην κυβέρνηση ξένοι επενδυτές, συνιστώντας, να αντιγράψει το πορτογαλικό μοντέλο. Επί της ουσίας, το Ελληνικό Δημόσιο εγγυάται ότι θα καλύψει το ίδιο μέσω αυξήσεων κεφαλαίου το μέρος του αναβαλλόμενου φόρου που δεν θα συμψηφισθεί με μελλοντικά κέρδη των πιστωτικών ιδρυμάτων.
Στην ουσία, πρόκειται για νέα κρατική παρέμβαση, η οποία θα δίνει στο Ελληνικό Δημόσιο ισόποσο μετοχικό κεφάλαιο... Το ενδεχόμενο εφαρμογής αυτής της λύσης στην Ελλάδα εμποδίζεται από το γεγονός ότι δεν έχει λυθεί ακόμα το θέμα του χρέους.
