Ολοκληρώθηκε και τυπικά χθες η μεταβίβαση - "ανάσα" του good T.T. και της Proton bank από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στη Eurobank, η οποία είχε ανάγκη από μια τέτοια κίνηση. Όπως ανέφεραν έγκυροι αναλυτές η προδιαγεγραμμένη, από την τρόικα και την κυβέρνηση, εδώ και καιρό, απόφαση εκχώρησης του Τ.Τ. στη Eurobank αποτελεί μια μεγάλη και άκρως θετική εξέλιξη για την τράπεζα, καθώς ενδυναμώνεται σε επίπεδο κεφαλαίων και ρευστότητας. Στη λήψη της απόφασης συνεκτιμήθηκαν οι συνέργειες, οι οποίες σε βάθος 5ετίας αναμένεται να φτάσουν τα 2 δισ. ευρώ, αλλά και η... ανύψωση της Eurobank σε "ισότιμη" με τις υπόλοιπες συστημικές, με σκοπό να ιδιωτικοποιηθεί σε δεύτερο χρόνο. Συνδυαστικά, οι συνέργειες από τις δύο εξαγορές, σύμφωνα με ανακοίνωση της Eurobank, υπολογίζονται σε περίπου 200 εκατ. ευρώ ετησίως, από το 2015 και µετά, ενώ η παρούσα αξία των συνολικών συνεργειών ανέρχεται σε περίπου 800 εκατ. ευρώ.
Τα "ατού" και οι ωφέλειες
Είναι γεγονός ότι η ρευστότητα του Τ.Τ. αποτελεί «λίρα εκατό» για την επόμενη ημέρα της τράπεζας, καθώς με την απόκτηση του Τ.Τ. η Eurobank καλύπτει το χάντικαπ που είχε σε σχέση με τις άλλες συστημικές τράπεζες.
Το νέο Τ.Τ. είναι σχετικά απαλλαγμένο από επισφάλειες, αφού τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια ανέρχονται μόλις στο 8% του συνολικού χαρτοφυλακίου χορηγήσεων και είναι καλυμμένα σε μεγάλο βαθμό από προβλέψεις, ενώ η πρόσφατη εθελούσια για πάνω από 600 διευκολύνει τη Eurobank, που σχεδιάζει τη διατήρηση της επωνυμίας του Ταμιευτηρίου, με ενοποίηση όμως των λειτουργιών και των δομών.
Μεγάλο όφελος είναι ότι με την απόκτηση του Τ.Τ. η Eurobank εδραιώνει τη θέση της ως τέταρτης συστημικής τράπεζας και καλύτερη... θέση προκειμένου να ιδιωτικοποιηθεί το φθινόπωρο. Ακόμη, όπως αναφέρει ανακοίνωση της τράπεζας, ο νέος όμιλος θα απασχολεί 20.115 εργαζόµενους και θα διαθέτει συνολικό δίκτυο 1.261 καταστηµάτων µε παρουσία σε 7 χώρες, ενώ ισχυροποιεί σηµαντικά τα βασικά του µεγέθη:
* Οι καταθέσεις αυξάνονται κατά 12 δισ. ευρώ, αύξηση που υπερβαίνει κατά 4,2 δισ. ευρώ την αντίστοιχη αύξηση των δανείων.
* Ο λόγος δανείων προς καταθέσεις βελτιώνεται σε 114% (από 132% µε βάση στοιχεία Μαρτίου 2013).
* Το συνολικό ενεργητικό αυξάνεται κατά 23%, σε 79,4 δισ. ευρώ.
Οι όροι της εξαγοράς
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Eurobank θα καταβάλει στο ΤΧΣ τίµηµα 681 εκατ. ευρώ για την εξαγορά του 100% του µετοχικού κεφαλαίου του Τ.Τ. µε τη µορφή νέων κοινών µετοχών Eurobank, αφού ληφθεί η έγκριση της σχετικής Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης (EΓΣ), ενώ, σύµφωνα µε τους όρους της πώλησης της Proton, όπως αυτοί ορίστηκαν από το ΤΧΣ, η Eurobank θα καταβάλει τίµηµα 1 ευρώ για την εξαγορά του 100% του µετοχικού κεφαλαίου της Proton. Πριν από την ολοκλήρωση της συναλλαγής, το ΤΧΣ θα καλύψει τις κεφαλαιακές ανάγκες της Proton µε εισφορά µετρητών 395 εκατ. ευρώ.
Η επόμενη μέρα
Από εκεί και πέρα, η τράπεζα έχει εκπονήσει λεπτοµερές σχέδιο ενοποίησης του Τ.Τ. Στο πλαίσιο αυτό, το δίκτυο καταστηµάτων του Τ.Τ. θα αποτελέσει αυτόνοµο δίκτυο που θα λειτουργεί υπό την επωνυµία «Ταχυδροµικό Ταµιευτήριο». Με βάση το σχέδιο ενοποίησης της Proton και διασφαλίζοντας την καλύτερη εξυπηρέτηση της πελατείας της, το δίκτυό της θα ενσωµατωθεί σε αυτό της Eurobank. Από εκεί και πέρα, η πρόθεση τόσο της τρόικας όσο και της κυβέρνησης είναι η πώληση του 25% συν μια μετοχή του ομίλου σε ξένο επενδυτή, μέσα στο φθινόπωρο.
