Με τους Γερμανούς να έχουν ξεκαθαρίσει στον Ρέντζι ότι δεν υπάρχει περίπτωση να χρησιμοποιήσει κρατικό χρήμα για να σώσει τις ιταλικές τράπεζες, η κυβέρνηση της Ρώμης καταστρώνει ήδη άλλα σχέδια για να πετύχει το ζητούμενο: και να μην καταρρεύσει το τραπεζικό σύστημα της χώρας, και να μην παραβιαστούν οι "ιεροί" κανόνες της Ευρωζώνης, όπως απαιτεί το Βερολίνο. Παρά τις προφανείς δυσκολίες που αντιμετωπίζει ένα τέτοιο περίπλοκο εγχείρημα σε πολιτικό και οικονομικό επίπεδο, φαίνεται πως για την ώρα είναι ο μόνος τρόπος ώστε να ξεμπλοκάρει το αδιέξοδο με τα κόκκινα δάνεια των ιταλικών τραπεζών που έχουν γίνει βαρίδι στην οικονομία της χώρας. Υπενθυμίζεται ότι τα μη εξυπηρετούμενα τραπεζικά δάνεια στην Ιταλία ανέρχονται συνολικά σε 360 δισ. ευρώ, ενώ η χώρα βρίσκεται σε ύφεση και έχει χάσει πάνω από το 10% του ΑΕΠ της απ' το ξέσπασμα της ευρωκρίσης.
Ανταποκρινόμενα στο κάλεσμα της κυβέρνησης, τα εξειδικευμένα συνταξιοδοτικά ταμεία (AdEPP) συναίνεσαν χθες στην αγορά κόκκινων δανείων από τις τράπεζες. Συγκεκριμένα, η AdEPP ανακοίνωσε τη στήριξη ενός νέου τραπεζικού ταμείου καθ' υπόδειξη της κυβέρνησης, του Αtlante 2, το οποίο συνεργάζεται με την προβληματική τράπεζα Monte dei Paschi με στόχο την εξαγορά κόκκινων δανείων ύψους 10 δισ. ευρώ. Το Atlante, που δημιουργήθηκε βιαστικά τους τελευταίους μήνες για να βοηθήσει τις ασθενέστερες ιταλικές τράπεζες, έχει ήδη χρησιμοποιήσει πάνω από το 50% του αρχικού κεφαλαίου του, ύψους 4,25 δισ. ευρώ, για την ανάληψη του ελέγχου δύο προβληματικών περιφερειακών τραπεζών. Σημειώνεται ότι το νέο ταμείο θα επενδύσει μόνο στην αγορά κόκκινων δανείων και όχι στο μετοχικό κεφάλαιο των τραπεζών. Επίσης, η κρατική τράπεζα Cassa Depositi e Prestiti είναι έτοιμη να διαθέσει έως και 500 εκατ. ευρώ για το νέο ταμείο, ενώ αντίστοιχο ποσό θα διαθέσει και η SGA, ένας άλλος κρατικά ελεγχόμενος φορέας.
Για να συμμορφωθεί με την απαίτηση των εποπτών της ΕΚΤ και να εκκαθαρίσει τον ισολογισμό της, η Monte dei Paschi υπέβαλε την περασμένη εβδομάδα ένα σχέδιο για την πώληση των κόκκινων δανείων της ελπίζοντας να πάρει το πράσινο φως την Παρασκευή. Σύμφωνα με το σχέδιο, το Atlante θα αγοράσει τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια της τράπεζας μέσω ενός πολύπλοκου σχήματος που αποσκοπεί στη μόχλευση κατά πέντε φορές των υπόλοιπων κεφαλαίων του, ύψους 1,75 δισ. ευρώ. Το Atlante είναι έτοιμο να αγοράσει τα δάνεια σε τιμή υψηλότερη από αυτή που θα πρόσφεραν τα hedge funds, αλλά χαμηλότερη από την τιμή που έχει εγγράψει η τράπεζα στα βιβλία της, δημιουργώντας έτσι μια "τρύπα" στον ισολογισμό της και αναγκάζοντάς τη να αυξήσει το μετοχικό κεφάλαιό της. Πηγή με γνώση του θέματος δήλωσε ότι το Atlante θα αγοράσει πιθανόν τα δάνεια στο 30-32% της ονομαστικής αξίας τους, έναντι του 37% που τα έχει αποτιμήσει η τράπεζα στα βιβλία της.
